Hipotecas

Mercado hipotecario: préstamos, bancos, cajas de ahorro, tipos de interés, cuentas vivienda, TAE

La hipoteca es un contrato que confiere un derecho real de realización de valor sobre un bien (hipotecado) que se inscribe en el Registro de la propiedad, y que otorga al  la condición al que presta el dinero (normalmente una entidad financiera) de derecho real eficaz frente a terceros. Se halla investido de la reipersecutoriedad: derecho que permite exigir el uso o el disfrute frente a terceros.

Los conceptos de hipoteca y de préstamo hipotecario, aunque habitualmente se usan indistintamente, son conceptos diferentes: El préstamo o crédito hipotecario es un producto financiero que consiste en que una entidad financiera, presta dinero al cliente a cambio de que devuelva toda la cantidad prestada más los intereses en un plazo determinado mediante cuotas periódicas, y la entidad cuenta con la garantía real de un inmueble. La garantía real sobre el inmueble es la hipoteca y con ella la entidad financiera se asegura no perder el dinero prestado.

En España, para créditos hipotecarios se hacen con el sistema de amortización francés y los intereses basados en un TAE anual (Tasa Anual Equivalente).

Una gran parte de las hipotecas en España se acuerdan con un tipo de interés fijo, que da como resultado la misma una cuota mensual durante toda la amortización.

Sin embargo, hasta hace poco la mayoría de los contratos hipotecarios se acogían al modelo de amortización de tipo de interés variable: su valor es revisado periódicamente con el fin adaptar su valor al estado actual de la economía. Generalmente se emplea algún índice económico como el euribor, el Libor o el IRPH, al cual se le añade un diferencial de forma que el interés de la hipoteca siempre sea superior al índice de referencia.

Este tipo de interés da lugar a cuotas que varían con dichos índices y cuya revisión suele ser por periodos anuales.

Hipotecas Multidivisa
En estas hipotecas el préstamo o crédito hipotecario puede pagarse en una de varias divisas a elegir por el hipotecado (no tiene que estar incluida necesariamente la moneda del país donde se firma pero es recomendable que no falte esa opción). Normalmente las divisas escogidas han sido aquellas que tienen un tipo de interés bajo en comparación con la moneda local, como por ejemplo el yen japonés o el franco suizo frente al euro en los países de la zona euro. Ello hace variar la letra mensual a la baja si el tipo de interés de la moneda extranjera es menor, pero desde la crisis financiera de 2008 fue la causa de la pérdida de muchas viviendas, pues las fluctuaciones de los mercados hicieron insostenible el pago de algunas deudas.